Νυρεμβέργη, 14ος αιώνας. Την παραμονή των Χριστουγέννων ο θείος Ντρόσελμαϊερ φέρνει δώρα σε όλους. Η Κλάρα παίρνει ένα ιδιαίτερο δώρο, έναν καρυοθραύστη. Στη διάρκεια της νύχτας τα παιχνίδια ζωντανεύουν και η Κλάρα ανακαλύπτει ότι ο καρυοθραύστης της είναι παραπάνω από ένα απλό παιχνίδι. Οι εκπλήξεις δεν έχουν τελειωμό...